V vrtoglavem svetu vlaganja se zdi, da delnice tečejo naprej. In leta 2021 so priljubljene zbirke delnic, imenovane indeksi, vse navzgor, navzgor, navzgor. V zadnjih 12 mesecih, ki vodijo do začetka marca, to pomeni 21 % za Dow, 29 % za S&P 500 in osupljivih 54 % Nasdaqa. Pa vendar je bilo na desetine milijonov Američanov v realnem gospodarstvu pretepanih.
Medtem ko je vlaganje vedno dobro, je bolje, če upoštevamo realnost. Obstaja več razlogov, zakaj so delnice zabeležile takšne dobičke - in ni zagotovila, kako dolgo se bo to lahko nadaljevalo.
Dolgoročne stave
'Borzni trg ni nujno odraz dogajanja na glavni ulici,' pravi Greg McBride, glavni finančni analitik pri Bankrate.com. 'Trgi so usmerjeni v prihodnost, borzo pa sestavljajo veliko večja podjetja kot trgovine za mame in mame na Main Streetu, ki tako grozno trpijo zaradi pandemije.'
Na dolgi rok je borza odličen način za zgraditi bogastvo . Ali, kot pravi Robert Johnson, profesor financ na Heider College of Business Univerze Creighton, so trgi smešna vrsta prirejene igre. 'To je kot igralnica, a namesto da bi imela pristranskost do hiše, ima pristranskost do vlagateljev,' pravi. 'Od leta 1926 se zaloge povečajo za približno 10,2 % letno.'
najboljši izdelek za kremno kožo pod očmi
To je velik donos – na dolgi rok. Kratkoročno lahko stvari postanejo bolj grde. Finančni strokovnjaki imenujejo devetdeseta leta izgubljeno desetletje, ker so razmere v desetih letih zaloge ostale nespremenjene.
'V nekaterih letih se zmanjšajo za 30 % ali 40 %,' pravi Johnson.
To očitno ni trenutni primer za delnice - čeprav je bilo šele lani. Dow, S&P 500 in Nasdaq so med začetkom leta in 23. marcem izgubili skoraj 35 %, 31 % in 24 %, kažejo podatki S&P CapitalIQ.
Preobrati se lahko zgodijo, ko jih vlagatelji najmanj pričakujejo. Kako hitro lahko pozabimo.
Kaj zdaj poganja trge
»Na trgih smo doživeli zelo nenavadno leto,« pravi Lauren Goodwin, strateg portfelja za več sredstev pri New York Life Investments. 'Vlagatelji se znajdejo na zelo močnih navzkrižnih tokovih.'
Nizke obrestne mere več kot ducat let so pomenile, da so vlagatelji težje dobili dobre donose na svoj denar. Samo pomislite, koliko obresti, če sploh, dobite na svojem bančnem računu; lahko pride do le nekaj latetov na leto.
kako očistiti penije v razsutem stanju
'To dolgotrajno okolje nizkih obrestnih mer ljudi res žene v tvegane naložbe, najboljši primer je borza,' pravi Tom Smythe, profesor financ na univerzi Florida Gulf Coast, 'in nisem prepričan, da ljudje to resnično razumejo.'
Potem je tu še vse zvezni denar za pandemijo ki je v svet poslala ogromne količine denarja. Vlagatelji veliko tega vlagajo v delnice, kar je povzročilo dvig cen delnic.
'Videli smo porast osebnega dohodka in ljudje so vložili tudi nekaj svojih čekov,' pravi Kelly Welch, podpredsednica in svetovalka za premoženje pri Girard Advisory Services v King of Prussia, Pa. Tudi veliki institucionalni vlagatelji so imeli koristi in vložili več v trg.
ne maram delati ničesar
Tretja točka je, da vlagatelji vrednotijo delnice na podlagi prihodnjih dobičkov in denarja, ki ga pričakujejo od podjetij. Učinkovitost cepiv v kombinaciji s pričakovanjem vrnitve v bolj normalne gospodarske čase daje na trge optimističen obraz.
'Trenutno je splošno razširjeno pričakovanje, da bodo cepljenja privedla do ponovnega odprtja gospodarstva in v mnogih sektorjih gospodarstva do hitrega vrnitve v normalno stanje,' pravi McBride. 'V tem kontekstu vlagatelji vidijo, da je dobiček podjetij videti veliko boljši kot leta 2020, ko so bili veliki sektorji gospodarstva zaprti.'
Nekaj korakov do pametnega vlaganja
Vse to postavlja vprašanje: kako lahko povprečna oseba zdaj učinkoviteje vlaga v delnice? Odgovor se nanaša na strategijo, vztrajnost - in benigno zanemarjanje.
1. Bodite potrpežljivi.
»Za večino vlagateljev prepoznavanje in odzivanje na to, kar se danes dogaja na trgih, ni dobro naložbeno vedenje,« pojasnjuje Goodwin. »Večina ljudi vlaga, ker želi doseči cilj na neki časovnici. Cilji so tisti, ki opredeljujejo naložbeni načrt.'
Ne glede na to, ali je cilj plačati otrokovo izobraževanje, nakup hiše , ki zagotavlja a udobno upokojitev , ali kaj drugega, vključuje končni znesek in časovni okvir, da ga dobite. 'Za večino vlagateljev se to dogaja v četrtletjih in letih ali celo desetletjih, ne v tednih in mesecih,' dodaja Goodwin. „Glavna stvar je res ostati zasidrana pri teh naložbenih ciljih in časovnih okvirih za dosego teh naložbenih ciljev. Pogosto moram narediti korak nazaj, se spomniti, zakaj vlagam, v kaj vlagam, in se odločiti za upokojitev, ki je oddaljena desetletja.«
2. Poiščite pomoč – in popestrite se.
Pogovorite se s finančnim svetovalcem, ki ve o vlaganju. Nekatere vrste naložb ponujajo tudi vgrajeno pomoč.
'Če se lotite tega in ne želim veliko raziskovati, bo indeksni sklad vaša najboljša izbira v primerjavi z vzajemnim skladom ali kaj podobnega,' pravi Elizabeth Edwards, upravljavska partnerica H Venture Partners. „Pristojbine so zelo nizke; je lahko dostopen.'
In dober indeksni sklad zagotavlja nekaj ključnega za vlagatelje: raznolikost. Skladi, ki poskušajo zrcaliti indeks, kot je S&P 500, pritegnejo širok nabor delnic.
starosti, da ostanejo sami doma
'Včasih nekatera podjetja in panoge delajo dobro, včasih drugi bolje,' pravi Welch. Zato ne dajajte vseh jajc v eno košaro.
3. Ostanite dosledni.
Poglejte svoj proračun, določite (po možnosti s pomočjo finančnega načrtovalca), koliko morate vložiti in kaj si lahko privoščite, nato pa redno nalagajte denar na ta račun. In brez panike, tudi če je videti, da je šlo slabo.
'V enem letu se borza vedno zniža in vedno dvigne,' poudarja Welch. 'Ne bodite presenečeni nad tem in ne bodite občutljivi na to. Če vlečeš vrvico, ti na dolgi rok samo škodi.'
Shranite denar in presenečeni boste, kako vaše gnezdo sčasoma raste.
- Avtor: Erik Sherman
